全球No4菠菜游戏公司SG提交上市申请这个比国内付费高十倍的菠菜市场
SciPlay 向 SEC 提交的 F-1 申请文件显示,2018 年,SciPlay 社交菠菜游戏的收入为 4.162 亿美元,较 2017 年收入增长 15%。
SciPlay 核心数据:用户、收入、市场、平台
1、美国菠菜游戏 ARPDAU 为国内水平 10 倍以上
2018 年 SciPlay 社交菠菜游戏的日活用户数为 260 万,较 2015 年增长 53%。
相较之下,3 月底刚通过聆讯将在港交所上市的棋牌公司禅游科技,在国内菠菜市场的市场份额第 5,日活用户 642.6 万,游戏总收入 4.81 亿人民币。
做一个简单对比,SciPlay 的 ARPDAU 为 0.43 美元,而禅游科技的 ARPDAU 算下来大概是 0.03 美元,两者的差距在 10 倍以上。
当然,这主要是因为 SciPlay 的主要市场在美国,申请文件显示,该公司 91% 以上的收入来自美国。
SciPlay 在不同市场的游戏收入
数据来源:SciPlay 上市申请文件
在面临 Playtika 等巨头的激烈竞争下,美国一个市场依然为公司贡献了 3.8 亿美元的收入,占比超过 91%。
2、获客成本也相对较高
但相对而言,美国市场的获客成本也很高,其中推广获客费用就达到了 1.057 亿美元,为公司总收入的 25.4%。减去税收和汇兑损益,2018 年净利润 3520 万美元。
目前,该公司选择多渠道、多形式推广,广告形式包括原生广告、激励视频、游戏内横幅,渠道包括搜索引擎、实时竞价平台等,通过监测投放效果来不断进行渠道优化。
素材上,因为主做老虎机游戏,会将游戏内最受欢迎的老虎机作为素材内容,做广告素材和产品信息的更新。
用户定位上,则会花比较大的一部分预算来确定目标受众,尤其是付费玩家,这部分受众定位也是通过全渠道进行的。另外,公司每年会举行多次活动,邀请高付费用户来参加焦点小组,了解玩家的同时,不断对游戏调优、完善用户体验。
数据来源:SciPlay 上市申请文件
2016 和 2017 年有效 CPI 和 12 月 LTV 数据
SciPlay 公布的信息显示,2017 年较 2016 年的 CPI 是在降低的,12 月 LTV 则有提升。2018 年的信息并没有给出。
iOS 和安卓端的各国游戏获客成本 | 来源:AppsFlyer
这是 2019 年白鲸出海举办的游戏出海沙龙中,AppsFlyer 分享的数据,美国菠菜游戏的获客成本,安卓端为 2.45 美元,iOS 端为 4.54 美元。对此,在风险提示中,SciPlay 也提及越来越高的获客成本可能会影响公司的收入和支出。
3、社交菠菜用户向原生 App 转移
SciPlay 在不同平台的游戏收入
数据来源:SciPlay 上市申请文件
从平台的角度去看,iOS App Store 为 SciPlay 贡献了最大一部分的收入,占比 41.7%,两个应用商店总计贡献了 74% 的收入,Facebook 为 22.1%。虽然 Facebook 在不断地推动 Instant Games 业务,也在不断开放流量入口,但从社交菠菜游戏来看,Facebook 平台贡献收入的比例在下降。
7 款核心游戏 6 款老虎机, 通过细分受众减小产品间冲击
在上市申请中,SciPlay 公开了收入贡献最大的 7 款核心游戏,其中 6 款为老虎机游戏,SciPlay 表示,4 款游戏处于增长状态,而剩余 3 款游戏在 2018 年年底还处于起步或者爬坡状态,重要的是,从数据来看,矩阵产品之间并没有相互冲击,每款游戏的用户基数都在增长,其原因是,公司对 7 款游戏的目标受众做了区分。
数据来源:SciPlay 上市申请文件
2015 - 2018 年 7 款核心游戏的收入情况
7 款核心游戏分别是《Jackpot Party Casino》、《Gold Fish Casino》、《Hot Shot Casino》、《88 Fortunes Slots》《Quick Hits Slots》、《MONOPOLY Slots》以及《Bingo Showdown》
最早上线的《Jackpot Party Casino》在 2015-2018 年之间增长了 89%,但对整体收入的贡献比例是在缩小的。
《Jackpot Party Casino》是 2012 年 6 月上线的一款游戏,有超过 175 种免费的老虎机,面向的用户群是高互动的老虎机玩家,其中包括真实且经典的 WMS 老虎机内容,游戏重点在内容顺序和难度水平上给玩家提供定制化体验。
《Quick Hit Slots》2015 年 7 月上线,针对的是高价值玩家。游戏机制的设计就是让“赢”在游戏内具有重要的影响力,确保用户感受明显。这款游戏可以想象成《Jackpot Party Casino》的 Bally 版本。
《Gold Fish Casino》2014 年 3 月上线,定位的是那些希望更加频繁地获取更多内容的玩家。独特的元游戏、支持内容等等都能促进玩家互动。