CoralGlobal珊瑚跨境发布《跨境支付结算知识报告》，解读跨境支付结算的现状和行业未来。报告分为四个部分：

• 第一部分：跨境支付简述；
• 第二部分：跨境电商支付与传统贸易支付的区别，以及跨境电商支付的特点；
• 第三部分：跨境电商是业务流程和支付流程；
• 第四部分：跨境支付面临的挑战，和对行业未来的展望。

第一部分，跨境支付结算简述。

什么是跨境支付？跨境支付（Cross-border Payment）指的是，两个或两个以上国家或者地区之间因国际贸易、国际投资及其他方面所发生的国际间债券债务借助一定的结算工具和支付系统实现资金跨国和跨地区转移的行为。例如，在现在的互联网时代，中国消费者在网上购买国外商家产品或国外消费者购买中国商家产品时，由于币种的不一样，就需要通过一定的结算工具和支付系统实现两个国家或地区之间的资金转换，最终完成交易。

目前，全球跨境支付市场的主要参与者，主要是银行、汇款公司、国际信用卡组织和第三方支付公司。首先，银行电汇是指汇出行应汇款人申请，以加押电报、电传或者SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）形式给国外汇入行，指示其解付一定金额给收款人的汇款结算方式。

银行电汇普遍采用SWIFT通道实现跨境汇款，收费高昂且交易进度较慢，3-5天才能汇款到账，适用于大额汇款与支付。第二是专业汇款公司，专业汇款公司通常与银行、邮局等机构有较深入的合作，代理网点众多，汇款方便。第三是国际信用卡，国际信用卡是由国际发卡组织的会员发行的卡，可以透支消费，这个大家可能比较熟悉，国际信用卡品牌主要是Visa，Master Card等。最后，是第三方支付，随着跨境贸易的发展，特别是跨境电商平台的兴起，简单易用、结算速度快、使用成本更低的第三方支付顺势发展，加上政策的鼓励因素，目前已成为跨境支付市场上的重要参与者。

第二部分，跨境电商支付与传统贸易支付。

第三部分，在讲支付之前，我们先看一下，传统的跨境贸易和现在新兴的跨境电商的区别。在概念上，跨境电商是互联网、电子商务在进出口贸易上的体现。传统跨境贸易是以B2B大额交易为主，，而跨境电商是以B2C为主，他的特点是小规模和高频率。从流通渠道上看，传统跨境贸易的商品流通环节较长：A国厂商——A国出口商，通过线下磋商，到达B国进口商——B国批发商——B国零售商，最后到达B过消费者。而跨境电商大大减少了商品流通环节，通过当地的电商平台直接触达消费者。贸易流程大大简化，一方面降低了产品销售成本，一方面扩大了辐射市场，让货品有更多接触消费者的机会。发货时间上，传统贸易发货时间长，跨境电商时间短。发货规模和发货次数上，传统贸易规模大，采用集装箱式，发货频次少；跨境电商发货规模小，采用包裹式，发货的频率高。传统跨境贸易采用货物方式通关，跨境电商以邮件、快件的方式通关，非常灵活。在结算方式上，两者也不一样，跨境电商主要是通过跨境电商平台支持的方式进行收款结算，传统跨境贸易主要是通过现汇交易。

目前，中国的传统跨境贸易增长停滞。根据咨询公司的数据，中国传统进口贸易，2012年-2015年年均复合增长率为-1%；传统出口贸易，2012-2015年年均复合增长率为-3%，呈现出增长停滞的状态。传统进出口贸易的特点是大额低频，使用较多的主要是直接支付的方式，也就是通过银行发生的支付。包括汇付、托收、信用证和国际保理。这个大家应该都有了解到，这里我简单介绍下。汇付主要分为信汇、电汇和票汇三种，适用于小额支付场景。托收，有利于买方，买方的费用低、风险小。信用证，有利于卖方，这种方式有银行的信用担保，卖方风险大大降低。国际保理，由于实际操作非常复杂，相比其它三种方式不是很常用。总体来说，各个模式各有利弊，汇付一般应用于支付数额较小的支付场景，而信用证方式由于会保证卖方得到可靠保证，所以在大额支付场景中被使用较多。

相比传统跨境贸易的增长停滞，跨境电商却在持续增长，2018年中国跨境电商交易规模达9万亿元，预计2019年中国跨境电商交易规模将超过10万亿元。在2000年—2018年期间，跨境电商交易规模占总贸易额的比重从1.27%上升至29.5%。虽然在贸易总额方面没有超过传统跨境贸易，但是增长速度非常惊人，现在每年还稳定的保持20%左右的速度在增长。

之前我们提过，跨境支付的方式，有银行电汇、专业汇款公司和第三方支付。银行电汇的支付特点是，安全性高，但是时效性低，并且收费昂贵。

时间一般2-3天。有多项费用，包括电报费+手续费+中转费，合计3%左右。使用场景多用于传统B端大额跨境贸易。汇款公司的特点是线下网点多，办理方便，到账快，10-15分钟即可完成，但是手续费较高。比较合适1万美元以下的小额支付。

随着跨境电商的兴起，第三方支付也随之发展，它能有效满足小额、高频的跨境电商支付的需求。相比银行电汇等传统跨境支付3天的到账时间和3%左右的手续费，第三方跨境支付可实现实时到账，费率在0-1%之间，满足可新兴的跨境电商对于小额、高频、快速的需求，迅速抢占了跨境电商支付的市场。所以今天我们讲跨境电商支付，主要指的就是第三方跨境支付。

第三部分，跨境电商的支付流程。

首先我们从跨境贸易的整体来看，中国的跨境贸易已经发展成四种主流模式，传统的大额B2B贸易，小额B2B贸易，以及平台型B2C，自营B2C，后两者都属于跨境电商模式。第三方跨境支付正在服务除了传统B2B贸易模式外的三种模式。传统B2B贸易，是跨境贸易的传统模式，多数是一对一大额交易；小额B2B，是这两年发展迅速的跨境贸易模式，有众多海外小商家，贸易成本大大节约。平台型B2C、自营B2C都是属于跨境电商模式，平台B2C发展比较早，像美国的amazon，中国的AliExpress。自营B2C是近年火起来的跨境电商独立站模式，卖家通过建立自己的网站去运营，而不是通过amazon这样的平台。

一个完整的跨境支付流程，实际上包含了三大环节，收单、收款、结售汇。以第三方跨境支付在跨境电商B2C出口交易的流程为例：收单机构通过发卡行、国际卡组织的清结算，将钱打到商户的海外账户，随后收款公司进行相关的账户服务和转账，最后通过银行或者国内持牌机构进行结售汇。

对跨境电商进行细分，还可以主要分为平台型B2C，自营B2C这两类。首先我们看一下，平台型B2C跨境电商的支付结算流程。平台型B2C跨境电商，以美国的亚马孙、WISH，中国的速卖通为代表，卖家在这些跨境电商平台开设店铺，将货物销往海外，直面数亿的海外消费者。在平台型跨境B2C贸易中，由于参与者众多，单价较小但单量众多，直接支付模式已经不适用于此种跨境贸易模式。因此主要是第三方跨境支付在其中发挥作用。这个图上包含的是业务和支付流程，跨境电商的业务流程涉及到三流——资金流、信息流、物流。其中，资金流反映了支付流程。从消费者的角度来看，在买完商品付款后，支付的环节其实已经结束，但其实背后的支付流程已开始严格运行，完成信息流与资金流之间的流转。具体的流程是：海外消费者下单后，交易信息将通过银行、卡组织等进行审核确认；交易信息确认后，卡组织和银行发出扣款指令，将资金清算后归集到银行和海外支付公司。在关键的收结汇环节，国内的第三方支付机构根据跨境电商平台的账单数据进行结汇，将资金分发给卖家商户。

自营B2C独立站支付结算流程，和上面差不多。自营B2C平台电商一般拥有海外账户，方便国外第三方支付等金融机构为其办理收单业务。国内第三方支付机构主要为自营B2C平台办理换汇转账等业务，将平台的资金从海外账户转至电商平台国内银行账户。

第四部分，关于跨境支付行业的未来展望。

首先跨境支付面临的挑战，我们认为主要在四个方面，合规成本、安全风险、市场开拓和用户需求。第一，合规成本。跨境支付的发展离不开政策支撑，现在各国政府对于跨境支付，反洗钱，反欺诈的相关政策、规定差异大，支付机构需要获得各国的业务牌照，才能合法的开展业务，这部分需要付出较大的合规成本。第二，安全风险。由于涉及跨境资金协调，对支付机构的系统、技术和运营风控能力提出了很高的要求。跨境支付企业的核心竞争力是安全合规能力，一方面是要符合境内外法规，另一方面就是技术、运营风控。所以这一点是个挑战。第三，各国市场的复杂性也是一个挑战，因为各个国家，特别是发展中国家跨境支付基础设施建设情况、居民使用习惯差别很大，给市场拓展带来困难。第四，用户需求。跨境电商行业不断迭代升级，电商卖家需求越来越多样化。跨境支付企业需要不断满足用户需求，才能在新市场中占据主动。

我们的判断是，未来跨境支付服务会逐渐摆脱单一通道模式，发展成为综合支付解决方案。回顾跨境支付的发展，最初，跨境支付服务商只提供单一的基础通道服务；然后，随着跨境贸易的发展，跨境电商行业的需求更加多样，支付机构开始介入分发等更多业务；然后，针对跨境卖家的退税、融资、物流等需求，跨境支付机构也开始提供这方面的服务。未来的发展是，跨境支付机构通过多种方式提供行业化支付综合解决方案。

最后，关于跨境支付行业展望，我们有四点判断。第一点，政策支持引导，有利于中国跨境支付发展。一带一路战略实施，刺激了中国和新兴国家之间的贸易往来，为跨境支付带来新的发展机遇。跨境支付的频率会越来越频繁，支付服务内容会越来越丰富。第二点，跨境电商高速发展，将持续带动跨境支付发展。中国跨境电商交易规模以每年20%左右的速度稳步快速增长，从市场的需求和供应综合来看，跨境支付业务的快速发展是必然的。第三点，围绕用户需求提供多元化服务成为未来竞争焦点，支付将逐渐成为基础性的底层服务，支付企业必然要向产业链条上下游拓展，提升综合服务能力。第四点，技术进步会推进跨境支付更快更高效发展，云计算、区块链、人工智能等技术明显改善跨境支付的效率与成本，未来不断发展的金融科技也可以在反洗钱、反欺诈、信息安全等更多领域推出行业进步。